投資要點
本周食品飲料指數下降1.69%,跑輸滬深300指數7.64pct,排名靠后。
本周食品飲料板塊跑輸大盤,在所有行業排名倒數第七。各食品飲料子行業除白酒(0.4%)和其他酒類(0.9%)外全部下跌,肉制品(-6%)與乳制品(-3.8%)墊底。
本周觀點:堅定看好食品藍籌股15年大機會。雖然近期在大盤股蓬勃的表現面前,行業的表現依舊弱勢。白酒仍在自我強化漲勢,我們15年相對看好的食品藍籌股依舊弱勢。上周的調研情況來看,高端白酒春節消費仍會保持平淡而穩定的大盤面,白酒價格指數近期仍處于回落通達哦,市場已經基本反映了15年白酒見底企穩的預期。我們堅持認為消費藍籌股在一年多的調整后,已經成為大盤中一個未上漲的大板塊。雙匯、光明和貝因美等食品藍籌股,在機構大幅減配后,15年有望在基本面方面出現好轉的跡象,并推動股價見底回升。
維持行業“推薦”評級。行業長期推薦組合:雙匯發展\順鑫農業\中炬高新\南方食品\伊利股份\光明乳業\貝因美\ST賢成\安琪酵母\百潤股份。12月組合:雙匯發展,百潤股份、光明乳業,瀘州老窖,平均收益3.6%.
重點數據:16日國際乳品交易價格指數同比上漲2.4%.10日生鮮乳3.81元/公斤環比下降0.26%;12日國產品牌嬰幼兒奶粉164.39元/公斤環比上漲0.15%.19日豬肉價格21.19元/公斤,環比下降1.6%;19日豬糧比5.67,環比下降1.56%.11月生豬數量43149萬頭,同比下降7.91%;能繁母豬數量4368萬頭,同比下降12.2%.
本周重要事項提醒:蓮花味精復牌12-22.
2024/9/20至2024/9/22
2024/11/8至2024/11/10