飲品戰報：達利71億、六個核桃74億、統一127億

 2020年(nian)飲料市場(chang)風向如何？中國飲料龍頭企業的一舉一動可謂牽動業界的神經(jing)。

昨(zuo)日晚(wan)間，養(yang)元飲品(pin)(pin)(pin)發布2019年(nian)業績報顯示(shi)，企業營收74.59億元，核桃乳(ru)品(pin)(pin)(pin)類(lei)大(da)賣73.78億元。2020年(nian)，養(yang)元飲品(pin)(pin)(pin)還將啟動養(yang)元植(zhi)物(wu)奶(nai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)戰(zhan)略，目光瞄準植(zhi)物(wu)基(ji)，將蛋白質提高至3g/100ml以上(shang)，并推出“大(da)豆+核桃”植(zhi)物(wu)奶(nai)產(chan)品(pin)(pin)(pin)。除此之外，還將啟用“養(yang)元young”植(zhi)物(wu)奶(nai)品(pin)(pin)(pin)牌(pai)，對養(yang)元品(pin)(pin)(pin)牌(pai)進行優化改造(zao)。

至此(ci)，中(zhong)(zhong)國(guo)飲品上(shang)市企業康師傅(fu)、統(tong)一、達利、養元四大(da)巨頭年(nian)報陸續(xu)發(fa)布完畢，我們從(cong)其年(nian)報數(shu)據中(zhong)(zhong)一窺2020年(nian)中(zhong)(zhong)國(guo)飲品發(fa)展(zhan)風向。

康師傅2019年全(quan)年飲(yin)品事業整體收益為356億(yi)人(ren)民幣(bi)(bi)，較去年同期成長0.81%，占集團(tuan)總收益57.44%。飲(yin)品事業股東應占溢利同比上升72.39%至9.46億(yi)人(ren)民幣(bi)(bi)。

據(ju)(ju)(ju)尼爾(er)森市(shi)(shi)占(zhan)數(shu)據(ju)(ju)(ju)顯示，2019年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)中國飲料行業銷(xiao)量(liang)同比成長3.9%，銷(xiao)額同比成長5.1%。全(quan)年(nian)(nian)飲品事業即(ji)飲茶（包含奶茶）銷(xiao)量(liang)市(shi)(shi)占(zhan)45.7%，繼續穩居(ju)市(shi)(shi)場首位(wei)。集團果汁(zhi)銷(xiao)量(liang)市(shi)(shi)占(zhan)15.9%，居(ju)市(shi)(shi)場第(di)二位(wei)。包裝(zhuang)水銷(xiao)量(liang)市(shi)(shi)占(zhan)5.4%。即(ji)飲咖啡銷(xiao)額市(shi)(shi)占(zhan)17.6%，居(ju)市(shi)(shi)場第(di)二位(wei)。根(gen)據(ju)(ju)(ju)第(di)三方調研公(gong)司監測數(shu)據(ju)(ju)(ju)顯示，2019年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)百事碳酸(suan)飲料整體銷(xiao)量(liang)市(shi)(shi)占(zhan)32.9%，位(wei)居(ju)市(shi)(shi)場第(di)二位(wei)。

值(zhi)得注意的(de)(de)是，康師傅(fu)包裝(zhuang)水(shui)(shui)營收31.14億元，同(tong)比下滑28.99%。近(jin)年來瓶(ping)(ping)裝(zhuang)水(shui)(shui)一直是中國(guo)飲料行(xing)業增長的(de)(de)“動力”，近(jin)幾(ji)年年均復合增長率均超兩位數。但(dan)康師傅(fu)包裝(zhuang)水(shui)(shui)沒有乘上瓶(ping)(ping)裝(zhuang)水(shui)(shui)行(xing)業發展的(de)(de)快車。

統一(yi)企業：奶茶板塊增長強勁

其中，茶飲料實現(xian)收益(yi)56.163億(yi)元，統(tong)一(yi)(yi)冰紅茶、統(tong)一(yi)(yi)綠茶表現(xian)穩定，小茗同學銷售偏弱(ruo)。新(xin)上市茶里王與茶瞬鮮通過(guo)線上、線下(xia)的營(ying)銷活動，擴大(da)了品牌曝光度和(he)認知度。

果汁(zhi)實現收(shou)益17.466億元，較去(qu)年同期增長1.3%，統一(yi)(yi)鮮橙多通過邀(yao)請新生代代言人(ren)，吸引了(le)(le)年輕(qing)消(xiao)費族群(qun)，擴(kuo)大了(le)(le)銷(xiao)售領域。海之言、統一(yi)(yi)冰糖雪梨、統一(yi)(yi)番茄汁(zhi)、果重奏、元氣覺醒(xing)等(deng)產品也積極開展營銷(xiao)活動(dong)，與消(xiao)費者保(bao)持高頻互動(dong)。

奶(nai)茶實(shi)現收(shou)益(yi)較去(qu)年(nian)同期增長13.1%，連(lian)續三年(nian)雙(shuang)位(wei)數增長。阿薩(sa)姆奶(nai)茶作為品類頭(tou)部(bu)品牌，始(shi)終備受消費者認可。

此外，統一(yi)集團(tuan)在(zai)咖啡(fei)、包裝水、鋁罐飲品(pin)、甘酒等(deng)領域(yu)均有布局新品(pin)，進一(yi)步擴大了(le)統一(yi)的(de)飲品(pin)版圖。

達(da)利食品：樂虎增長放緩

2019年年報顯(xian)示，報告期內達利食(shi)(shi)品營收(shou)同比增長(chang)2.5%至213.75億元(yuan)，其(qi)中家庭消費(fei)分(fen)(fen)部(bu)收(shou)入(ru)26.57億元(yuan)；休閑食(shi)(shi)品分(fen)(fen)部(bu)的(de)收(shou)入(ru)為(wei)101.54億元(yuan)；主要由樂虎品牌(pai)、和(he)其(qi)正品牌(pai)和(he)其(qi)他飲料(liao)(liao)業務(wu)構成(cheng)的(de)即(ji)飲飲料(liao)(liao)業務(wu)收(shou)入(ru)71.42億元(yuan)。

達(da)利食品(pin)表(biao)示(shi)，由于市場(chang)整(zheng)體(ti)放緩以及市場(chang)競爭(zheng)態勢加(jia)劇，樂虎(hu)增速(su)有所(suo)放緩。2019年涼茶市場(chang)整(zheng)體(ti)增長乏力，涼茶業務面對挑(tiao)戰仍(reng)保持了市場(chang)份額。樂虎(hu)、和其正兩大單品(pin)的營收(shou)并沒有在新的年報(bao)中(zhong)體(ti)現，2018年數據顯(xian)示(shi)，樂虎(hu)銷(xiao)售30.79億(yi)，和其正銷(xiao)售23.61億(yi)。

凱度消(xiao)費者指數顯示，截至2019年6月，涼茶在家庭(ting)消(xiao)費市場銷售同比下降9%，而2018年同期(qi)增速為1%。

2020年(nian)的飲(yin)料爭奪戰！

中(zhong)國(guo)飲料行業屬于充分市場(chang)競爭，對資金(jin)、企業規模都(dou)有著較高的要求。目前，飲料多數品類(lei)的市場(chang)格局基本已定，進(jin)入門檻越來越高。

其中(zhong)(zhong)碳酸飲(yin)(yin)料，是可樂(le)兩(liang)個國際品牌的(de)(de)天下(xia)，2019年(nian)可口可樂(le)在中(zhong)(zhong)國大(da)(da)賣407億，百事可樂(le)122.37億；包裝飲(yin)(yin)用水行業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)，農夫山泉、怡寶(bao)等六大(da)(da)瓶裝水巨頭(tou)占比(bi)超過八成市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)份(fen)額(e)；果汁飲(yin)(yin)料行業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)，康師(shi)傅(fu)、統(tong)一、匯(hui)源、可口可樂(le)四家企業(ye)(ye)占比(bi)超過40%；功能飲(yin)(yin)料市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)中(zhong)(zhong)，紅(hong)牛(niu)占據主要(yao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)份(fen)額(e)，2019年(nian)紅(hong)牛(niu)賣了223億；茶飲(yin)(yin)料市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)中(zhong)(zhong)，康師(shi)傅(fu)和統(tong)一的(de)(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)占率合(he)計達(da)到70%左右；涼茶市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)中(zhong)(zhong)，加多(duo)寶(bao)、王老吉和達(da)利約占90%的(de)(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)份(fen)額(e)……飲(yin)(yin)料業(ye)(ye)看似龐大(da)(da)的(de)(de)體量，其實已經被(bei)瓜分(fen)得差不多(duo)了。在市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)格局基(ji)本(ben)已定(ding)的(de)(de)類別中(zhong)(zhong)，有些品類甚(shen)至(zhi)支(zhi)撐了一家上市(shi)(shi)(shi)(shi)公司的(de)(de)主要(yao)營收。新進入(ru)者若想(xiang)要(yao)搶占市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)，頗有難(nan)度(du)。

但是(shi)，消費升(sheng)級帶來(lai)行業新趨勢，健康(kang)(kang)和功能訴求漸漸成為推動(dong)飲料行業發展的新引擎。在這(zhe)種趨勢下，更(geng)符合健康(kang)(kang)特(te)點的蘇打水(shui)、瓶(ping)裝水(shui)、植物蛋白飲品、NFC果汁、運動(dong)飲料、酸奶等品類則(ze)有較大的市場(chang)潛力。

近(jin)兩年，蘇打水(shui)這個細分品(pin)(pin)類可謂是十分熱鬧，也帶動飲(yin)品(pin)(pin)品(pin)(pin)類實現了高(gao)速(su)增(zeng)(zeng)長(chang)。蘇打飲(yin)品(pin)(pin)品(pin)(pin)類的“隱形冠軍(jun)”明仁(ren)藥業數據(ju)顯示，名仁(ren)蘇打水(shui)2017年銷售5億瓶，2018年為7億瓶，年增(zeng)(zeng)長(chang)率高(gao)達40%。從(cong)企業來看，潛力品(pin)(pin)牌(pai)強(qiang)勢進(jin)攻，老品(pin)(pin)牌(pai)謹慎(shen)應對，一(yi)線品(pin)(pin)牌(pai)積極參(can)與(yu)，越(yue)來越(yue)多的企業進(jin)軍(jun)蘇打水(shui)品(pin)(pin)類。

另一方面(mian)，常(chang)年被“唱(chang)衰(shuai)”的(de)(de)碳酸(suan)飲料也實現了較高的(de)(de)增(zeng)長率(lv)。僅僅兩樂，碳酸(suan)飲料產(chan)品(pin)總共賣了超過401億元(yuan)，并(bing)且有兩位數的(de)(de)增(zeng)長，汽水(shui)健康化趨(qu)勢成(cheng)效漸漸凸(tu)顯(xian)。

過去的(de)(de)(de)一(yi)年，咖啡(fei)(fei)市場(chang)(chang)風(feng)光(guang)無限。瑞幸光(guang)速上市一(yi)年股價漲(zhang)幅高(gao)達(da)106%；農夫山泉、伊利(li)、可(ke)口可(ke)樂(le)、百(bai)事(shi)公司等相繼(ji)以即飲方(fang)式切入咖啡(fei)(fei)市場(chang)(chang)；雀(que)巢在(zai)中(zhong)國也首推掛耳(er)咖啡(fei)(fei)；咖啡(fei)(fei)新貴三(san)頓(dun)半接(jie)連完成多輪(lun)融資；坐擁3萬(wan)家便利(li)店的(de)(de)(de)中(zhong)石化也加入賣(mai)咖啡(fei)(fei)的(de)(de)(de)陣營……在(zai)果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)領(ling)域(yu)，雖然(ran)我國低濃(nong)度(du)(du)果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)（果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)含(han)量≤25%）占據近八成的(de)(de)(de)市場(chang)(chang)份額，但(dan)隨著消費觀念的(de)(de)(de)提升，中(zhong)高(gao)濃(nong)度(du)(du)果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)（果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)含(han)量＞25%）迎來了廣闊的(de)(de)(de)市場(chang)(chang)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)空間(jian)。在(zai)中(zhong)高(gao)濃(nong)度(du)(du)果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)領(ling)域(yu)，行(xing)業尚未形(xing)成巨(ju)頭的(de)(de)(de)壟斷(duan)。當下，高(gao)濃(nong)度(du)(du)果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)和中(zhong)濃(nong)度(du)(du)果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)呈現良好(hao)的(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)態勢，果(guo)(guo)(guo)(guo)汁(zhi)(zhi)市場(chang)(chang)正面臨著一(yi)場(chang)(chang)結構性升級。

當下，中國瓶(ping)裝水(shui)(shui)(shui)(shui)市(shi)場正迎來井噴的(de)新(xin)時代。里斯咨詢發(fa)布(bu)的(de)《瓶(ping)裝水(shui)(shui)(shui)(shui)行業(ye)分(fen)析與展(zhan)望報告》指出，2019年(nian)中國瓶(ping)裝水(shui)(shui)(shui)(shui)不僅(jin)是軟(ruan)飲(yin)中的(de)一個品類(lei)，而且銷(xiao)量(liang)將(jiang)超過所有(you)其他(ta)軟(ruan)飲(yin)，瓶(ping)裝水(shui)(shui)(shui)(shui)占(zhan)軟(ruan)飲(yin)市(shi)場的(de)比(bi)例還將(jiang)逐年(nian)遞增。含氣礦(kuang)泉水(shui)(shui)(shui)(shui)2018銷(xiao)售額(e)3億元，5年(nian)有(you)望達到百億。近兩年(nian)，越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多(duo)的(de)企業(ye)跳出紅海競(jing)爭，瞄準家庭生活用水(shui)(shui)(shui)(shui)市(shi)場推出一次性大包(bao)裝桶裝水(shui)(shui)(shui)(shui)。瓶(ping)裝水(shui)(shui)(shui)(shui)也越(yue)(yue)來越(yue)(yue)細分(fen)化(hua)，2019年(nian)農夫山泉推出針對(dui)老(lao)年(nian)市(shi)場的(de)含鋰(li)水(shui)(shui)(shui)(shui)，有(you)益(yi)改善認知(zhi)系統，以差(cha)異化(hua)搶占(zhan)瓶(ping)裝水(shui)(shui)(shui)(shui)市(shi)場份額(e)。

1995年~2020年，25歲(sui)的(de)功能(neng)飲料(liao)正青春。2020年，功能(neng)飲料(liao)仍呈現一(yi)超(chao)多(duo)強的(de)行業格(ge)局，紅牛聚焦王(wang)者榮耀保衛戰；功能(neng)飲料(liao)市場(chang)的(de)變(bian)量，東鵬特飲、樂(le)虎、體質(zhi)能(neng)量等打響重度(du)消費人群的(de)陣地戰。

……

2019年(nian)(nian)，乳(ru)業(ye)巨(ju)頭伊(yi)利跨(kua)進推出瓶裝(zhuang)水、功能飲料(liao)等飲料(liao)品類；農夫山泉也(ye)跨(kua)界研(yan)發酸奶、咖啡品類；單品打天下的(de)紅牛、六個核(he)桃也(ye)在對產品不斷創新升級，多(duo)口(kou)味的(de)戰馬、多(duo)樣性(xing)的(de)核(he)桃乳(ru)飲料(liao)陸續上市……業(ye)內巨(ju)頭將開始從深耕(geng)各自已(yi)有(you)(you)子品類轉向所有(you)(you)子品類的(de)“全面戰爭”。2020年(nian)(nian)，飲料(liao)行業(ye)的(de)競爭激烈程度將達到前所未有(you)(you)的(de)高度。