“兩會”期間基金忙調研 白酒股重回投資視線

 今年3月以來，A股尚未迎來此前投資者所期望的行情。雖然股市整體走勢欠佳，但基金公司調研A股上市企業的腳步并未因此暫停。

 《每日經濟新聞》記者統計發現，3月以來，在全國“兩會”召開期間，基金公司的調研對象主要集中在節能環保、新能源、技術創新等領域的上市公司。此外，值得注意的是，一些基金公司連續調研了瀘州老窖、洋河股份兩家白酒企業。

3月來連續調研白酒企業

 3月5日，白酒股出現罕見集體大漲。沱牌舍得強勢漲停，洋河股份上漲5.28%，貴州茅臺上漲4.2%，瀘州老窖上漲4.07%，五糧液上漲1.7%等。《每日經濟新聞》記者了解到，多家公募基金等機構此前在3月1日和3月4日便“回歸”白酒企業實地調研。

 3月1日，嘉實和國海富蘭克林兩家基金公司一行5人，前往瀘州老窖實地調研。瀘州老窖向基金公司表示，公司2014年銷售將好于2013年，2013年公司對市場調整的嚴峻性估計不足，在制定一些銷售政策上有失誤，比如1573的價格策略，2014年不會再出現此情況，公司的銷售策略、市場運作方式將會更準確；同時公司將通過“控商”等手段促進銷售增量。

 3月4日，18家機構前往洋河股份實地調研，其中包括博時、中銀、南方、國海富蘭克林、易方達、興業全球、長城、益民、匯添富等9家公募基金公司。這9家機構主要是了解了洋河股份的電商平臺建設情況，以及公司電商渠道的推廣和渠道庫存情況。洋河股份表示，公司目前有3個電子商務平臺，即天貓、京東旗艦店和洋河1號，現在公司電商渠道的銷售量很小，主要進行新型營銷渠道的探索；尤其是洋河1號，實際上是幫助經銷商賣貨；但這是傳統渠道的有效補充，不會對傳統經銷商產生影響。

節能環保和新能源最熱

 《每日經濟新聞》記者經過統計了解到，全國“兩會”召開以來，基金公司最熱衷調研的是具有節能環保、新能源、美麗中國概念的上市公司。如東方日升、科士達、普邦園林、太陽紙業、天晟新材、威孚高科、格林美、德賽電池、永清環保、奧特迅、東方日升、興源過濾等。

 環境污染治理目前已經成為全社會的一個焦點，特別是在今年的全國“兩會”期間，環境保護作為一個重要議題被代表、委員討論；而基金公司對于環保話題在“兩會”上的重視程度也早有預估，涉及節能環保的企業也因此被機構積極調研。

 格林美在基金公司調研時表示，公司目前正立足于固廢的處理，對回收的各種廢物，都可以進行資源化處理，再制備成產品。

 永清環保在機構調研時表示，目前湘江流域重金屬污染治理以污染企業的拆遷、升級改造、歷史遺留固廢處理等源頭治理為主，土壤修復項目還處于試點階段。

 興源過濾表示，浙江省“五水共治”重大行動給公司帶來了極好的機會；公司將充分利用資本市場平臺優勢、環保裝備先進制造技術優勢和行業影響力，采取內生式增長與外延式擴張并舉策略，爭取通過深度參與浙江省“五水共治”行動，加快實現從壓濾機制造商到核心環保設備制造商、環保工程系統集成商和環境治理綜合服務商的轉型升級。

 近段時間以來，特斯拉概念持續火爆，使得新能源汽車相關概念企業成為基金公司重點調研對象之一。

 奧特迅在基金公司調研時表示，目前公司在國內的充電站主要由運營商建造；目前沒有與特斯拉探討建站事宜。科士達則指出，2014年公司將把充電樁作為重點研發方向，已開發出部分功率產品樣機，暫時沒有訂單。德賽電池也表示，將以惠州億能為平臺，布局電動汽車等大型移動電源管理系統及封裝集成業務。

技術創新成掘金寶地

 在今年的全國“兩會”召開前，華南一家大型基金公司的高管曾向《每日經濟新聞》記者表示，無論是“兩會”期間還是此后，其公司所關注的仍然是自去年開始的技術創新這一投資主線，并對該主線充滿信心。該高管進一步指出，新技術的想象空間才剛剛打開，未來具有很多可能性。即便近期創業板部分個股跌得比較厲害，但這更是一個去泡沫化的過程。

 據了解，今年全國“兩會”期間，國民技術、合眾思壯、雷柏科技、美盛文化、海蘭信等具備網絡安全、移動支付、手機游戲、衛星導航等新技術概念上市公司也被基金公司扎堆調研。

 國民技術是基金公司所熱衷的調研對象之一。3月4日，博時等機構再次前往國民技術實地調研。國民技術在機構調研時表示，金融IC卡芯片和PA產品目前對于公司業績影響不大，4G業務或許是下一個亮點。公司TD-LTE射頻芯片具備技術領先等多項優勢，能夠適應TD-LTE多頻段的特點，尤其在政務專網市場具有優勢，下一步將加強市場營銷的力度。但國民技術也指出，LTE終端的市場競爭激烈，公司必須積極應對；同時公司4G業務的開展取決于運營商的采購量和推進速度等。

 收購樂匯天下之后，“染上”手游概念的雷柏科技也引起機構極大興趣，3月以來公司已被大成、華夏等機構兩次實地調研。雷柏科技在大成等機構調研時表示，收購樂匯天下拓展了公司在移動互聯網領域的布局；此收購將同時獲得樂匯天下的游戲研發、運營團隊，此運營團隊將會負責實施未來綜合互聯網平臺的游戲板塊的運營，因此會大大提高公司在綜合互聯網平臺里占有重要地位的游戲板塊的成功可能性，使公司建立貫通電視機屏與移動終端屏的生態鏈最終成為可能。此次收購將成為推動雷柏科技從一個傳統的硬件公司向軟硬件結合的綜合互聯網平臺公司轉型的重要契機。