阿里欲購餓了么 在線外賣行業成為“AT大戰”

2018年商機在哪里，近段時間火爆的新零售還是千億外賣市場。在不少人還在春節后忙著領開工紅包的時候，阿里巴巴向互聯網外賣平臺餓了么發出了近百億美金的“大紅包”。據消息顯示，阿里巴巴將會以接近百億美金的代價全面收購餓了么。如果消息屬實，這不僅是阿里巴巴在“新零售”領域的又一重要布局，同時也是中國互聯網行業2018年又一筆重量級的交易，對于中國互聯網行業“下半場”的格局特別是O2O行業的發展將會帶來深遠的影響。

在線外賣行業成為“AT大戰”

 從曾經的“三足鼎立”到如今的被外界稱為“AT大戰”，互聯網外賣行業僅僅用了三年的時間，已經劃清了行業的“楚河漢界”：2015年，阿里巴巴向餓了么投資12.5億占股約27.7%,成為餓了么大股東，同年，美團與大眾點評合并，在互聯網外賣行業中形成了以騰訊背景的新美大、阿里巴巴背景的餓了么和百度背景的百度外賣三足鼎立的格局。到了2016年，阿里巴巴正式同意出售美團大眾點評股權，餓了么也和新美大之間正式確立了競爭關系。

 三足鼎立之下的在線外賣行業已成另一個“燒錢”的“黑洞”。2016年8月，阿里巴巴集團聯手螞蟻金服聯合投資餓了么12.5億美元。2017年4月，阿里巴巴集團與螞蟻金服再次聯手向餓了么投資4億美元。到了8月，阿里巴巴集團再次投資餓了么10億美元幫助餓了么收購百度外賣，再到如今傳出阿里巴巴全資收購餓了么，中國在線外賣行業經過三年以來一系列的資本操作，也從三足鼎立的格局正式進入了以阿里巴巴和騰訊之間的“AT大戰”的全新階段。

 據艾媒咨詢發布的《2017—2018年中國在線餐飲外賣市場研究報告》顯示，2017年在線外賣市場規模突破2000億元大關，預計2018年將達到2430億元。而行業已經完成洗牌只剩兩大巨頭直接競爭之下，超2000億的市場“蛋糕”也讓無論是騰訊還是阿里巴巴都不可輕視。

 而在由第三方數據機構DCCI發布的《2017中國網民網絡外賣服務調查報告》指出，近八成外賣用戶使用第三方平臺外賣行訂餐，其中在用戶使用過的外賣平臺中，美團外賣以79.9%占比位居，而餓了么占比63%，百度外賣占38.5%（因為部分用戶是多平臺使用，所以總數超過）。

 此外，在中國網絡外賣用戶最常使用的外賣平臺（美團外賣、餓了么、百度外賣占據第三方外賣平臺九成以上份額）中，美團外賣以53.9%的份額領先，餓了么+百度外賣份額為43.5%，其他平臺只占2.6%。有業內人士表示，一旦全面收購餓了么，將會給阿里巴巴生態帶來千億級別的交易量，無論是在行業布局還是從在線外賣市場本身而言，這對于阿里巴巴而言都將是一筆“好買賣”。

靠騎手補齊“新零售”短板

 “新零售”無疑是阿里巴巴如今的戰略，而在業界看來，餓了么也將會是阿里巴巴“新零售”布局中的重要棋子。

 阿里巴巴集團CEO張勇多次談及阿里的新零售戰略思想，用互聯網思想和技術去重新挖掘和點燃原來零售商業世界中的各種化學反應。2016年10月，餓了么正式宣布接入支付寶和口碑外賣服務的線上運營，口碑CEO范馳也不止一次在采訪中表示，口碑負責到店，餓了么負責到家。據介紹，餓了么利用外賣市場覆蓋和運力優勢可以很好地協調、補充口碑業務，作為入駐口碑的商家來講，既希望提高到店人數，也有線上流量訴求。

 對于不少體驗過京東服務的消費者而言，印象最為深刻的無疑是其高效快速的配送隊伍，而在京東到家、58到家、轉轉甚至58同城等O2O服務之下，京東的配送團隊同樣起到了關鍵作用。

 資料顯示，餓了么創始人張旭豪曾經對外透露，餓了么蜂鳥配送平臺的配送員已經達到300萬人，正在為全國超過1.3億人提供30分鐘內到家的即時配送服務。電商分析師李成東在接受采訪時也認為，餓了么外賣在各大城市建立起來數量龐大的騎手的末端配送，會成為阿里新零售最重要的物流基礎設施。

 “阿里巴巴在餓了么公司中掌握更多話語權，將進一步通過餓了么拓展市場，與美團外賣等進行對抗。同時也是阿里加速自身大餐飲、大物流和新零售的整合。”中國電子商務研究中心生活服務O2O部助理分析師陳禮騰在接受南方日報記者采訪時表示，餓了么擁有完善的線下末端服務體系，阿里通過餓了么與其自身業務進行整合，可以很大程度提高其競爭力。陳禮騰認為，阿里巴巴如果出手收購餓了么，其主要目標在于新零售的全面布局，是對口碑的補充完善。

阿里收編餓了么有戰略意義

 據第三方研究機構艾瑞發布的數據顯示，2017年本地生活服務O2O市場規模為9780億元，接近1萬億大關。與此同時，O2O的業務類型和格局也已經完全改變。團購退潮后，共享單車、出行、到家、到店服務紛紛興起，帶領O2O行業向產業縱深處變革和發展。

 在阿里巴巴的新零售版圖中，口碑無疑肩負著“到店”的重任，而“到家”的短板，只能通過餓了么來實現。按照經驗，對于阿里巴巴而言，所有的核心業務都將最終“收歸己有”，所以代表阿里巴巴“到家”布局的餓了么是否會被阿里巴巴全面收購，也許只是時間問題。

 如果按照傳言中的餓了么95億美元左右的估值來計算，阿里巴巴全面收購剩下的60%股份只需要花費40億-50億美元的代價，這個代價對于阿里巴巴而言可謂是無足輕重。但是在戰略上，卻是可以給原有的口碑和盒馬生鮮等業務帶來極高的互補。此外，本身作為一項高頻的消費，在線外賣能夠為平臺帶來大量的消費和交易數據，對于用戶畫像和征信等方面，都可以提供豐富的數據支持，這將會給阿里巴巴與騰訊在中國互聯網行業的競爭中帶來諸多的益處。