合生元發布招股信息 近期將上市

合生元(yuan)國際(1112)近日(ri)公布招(zhao)股(gu)信息，作為(wei)嬰幼兒提供(gong)高端營養品(pin)(pin)及護(hu)理產品(pin)(pin)的(de)品(pin)(pin)牌(pai)公司，此(ci)次(ci)計劃(hua)發行1.5億新股(gu)，當中(zhong)1.35億股(gu)(90%)為(wei)國際配(pei)售；1,500萬股(gu)(10%)為(wei)公開發售，另有15%超(chao)額配(pei)股(gu)權；招(zhao)股(gu)價介(jie)乎(hu)10元(yuan)至(zhi)12元(yuan)，每手500股(gu)，入場費(fei)約6,060元(yuan)，以中(zhong)間價11元(yuan)計，其(qi)集資凈(jing)額為(wei)15.53億元(yuan)。消(xiao)息人士指(zhi)，國際配(pei)售及市場反應(ying)均較為(wei)理想。

據(ju)其(qi)招股文(wen)件顯示，是次集資(zi)所得款項(xiang)約(yue)有35%將用(yong)于(yu)(yu)進一(yi)(yi)步(bu)增強及(ji)鞏固品(pin)牌認知度(du)及(ji)品(pin)牌形象(xiang)；約(yue)20%將用(yong)于(yu)(yu)透過上游供應商(shang)的合作拓展業(ye)務(wu)；約(yue)15%將用(yong)于(yu)(yu)拓展及(ji)發展公(gong)司的銷售(shou)分銷網絡及(ji)零(ling)售(shou)渠道；約(yue)15%用(yong)于(yu)(yu)研發投入及(ji)擴(kuo)大(da)生產設施及(ji)倉庫(ku)；約(yue)5%將用(yong)于(yu)(yu)2011年(nian)起升級信息技(ji)術(shu)系統(tong)；約(yue)10%則(ze)作為營運資(zi)金及(ji)一(yi)(yi)般企業(ye)用(yong)途。

公(gong)司主(zhu)席羅飛于(yu)記者會上表示，原(yuan)材(cai)料價格上漲等導致成本(ben)上升對追求高端(duan)品(pin)牌和以(yi)高消費(fei)市(shi)場為目(mu)標(biao)的(de)(de)企業并無大的(de)(de)影響，惟與其供應商的(de)(de)合作過程中也(ye)嚴格確保其成本(ben)價格。在奶粉(fen)(fen)消費(fei)量(liang)上，羅飛指(zhi)消費(fei)者每個月(yue)于(yu)奶粉(fen)(fen)的(de)(de)花(hua)費(fei)上在800元至900元。在關注(zhu)高端(duan)嬰兒奶粉(fen)(fen)的(de)(de)同(tong)時(shi)，公(gong)司亦(yi)提供4個不同(tong)價位的(de)(de)奶粉(fen)(fen)來滿足市(shi)場和客戶的(de)(de)需求。

合生元的(de)產(chan)品(pin)(pin)主要包括以“合生元”品(pin)(pin)牌(pai)營銷(xiao)的(de)高(gao)端兒(er)童益生菌沖劑、嬰(ying)幼兒(er)配方(fang)奶粉(fen)產(chan)品(pin)(pin)等。“合生元”產(chan)品(pin)(pin)于2009年(nian)(nian)(nian)(nian)占中(zhong)國兒(er)童益生菌沖劑產(chan)品(pin)(pin)市(shi)(shi)場(chang)約(yue)85.4%的(de)市(shi)(shi)場(chang)份(fen)額，高(gao)端嬰(ying)幼兒(er)配方(fang)奶粉(fen)則占約(yue)13.1%，并于2010年(nian)(nian)(nian)(nian)成功推出“葆艾(ai)”品(pin)(pin)牌(pai)營銷(xiao)嬰(ying)幼兒(er)護(hu)理用品(pin)(pin)和紙尿褲(ku)。截至今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)上半年(nian)(nian)(nian)(nian)收(shou)入為人(ren)民(min)幣4.961億(yi)元，較去(qu)年(nian)(nian)(nian)(nian)同期(qi)增長119.9%；同期(qi)純利為人(ren)民(min)幣1.168億(yi)元，同比增長229.0%。該公(gong)司預測，至今(jin)年(nian)(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)(nian)底的(de)全(quan)年(nian)(nian)(nian)(nian)盈利預測不少于2.3億(yi)元人(ren)民(min)幣。

公司當前擁有逾5,000家(jia)嬰童專(zhuan)賣(mai)(mai)店分布(bu)于(yu)內(nei)(nei)地，未(wei)(wei)來計(ji)劃于(yu)2012年前增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)6,000家(jia)，將VIP專(zhuan)賣(mai)(mai)店增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)4,000家(jia)。另外，公司亦擬于(yu)未(wei)(wei)來3年內(nei)(nei)，將藥店的會員區數量由172家(jia)增(zeng)(zeng)至(zhi)(zhi)超(chao)過(guo)500家(jia)。

對(dui)于(yu)近(jin)期(qi)有數只嬰幼(you)兒產(chan)品公司(si)的(de)股票上市后即潛水，羅飛表(biao)示，憑借公司(si)多元的(de)產(chan)品組合和(he)(he)龐大的(de)銷售網絡(luo)，對(dui)是次上市很有信(xin)心(xin)，并指(zhi)投資者會(hui)認同公司(si)經營理(li)念和(he)(he)價值。

另外，恒安(1044)副主席兼行政總裁許連捷透(tou)過(guo)其(qi)家族信托基(ji)金投(tou)(tou)資(zi)1億元作為其(qi)基(ji)礎投(tou)(tou)資(zi)人(ren)。