飛鶴通過港股IPO上市聆訊 預計通過首次公開募股籌集資金10億美元

10月14日(ri)，嬰幼兒(er)配方奶粉生產商中(zhong)國(guo)飛(fei)鶴有限公司（下稱“飛(fei)鶴”）通過(guo)了港(gang)交所(suo)主板(ban)IPO上市聆訊，計劃于10月21日(ri)左右(you)開始建簿(bu)，由(you)摩根(gen)大通、招商證券(quan)以及建銀國(guo)際(ji)擔任(ren)聯(lian)席保(bao)薦人。預計通過(guo)首次公開募股(gu)籌集(ji)資金10億美元。

2003年(nian)(nian)5月(yue)，飛(fei)鶴(he)登陸(lu)美(mei)國(guo)(guo)納(na)斯達克上市(shi)(shi)，成(cheng)為(wei)中國(guo)(guo)家在境外(wai)上市(shi)(shi)的乳(ru)(ru)品企業。2005年(nian)(nian)4月(yue)，飛(fei)鶴(he)乳(ru)(ru)業成(cheng)功轉板到美(mei)國(guo)(guo)紐約證(zheng)券(quan)交(jiao)易所(suo)中小(xiao)板市(shi)(shi)場交(jiao)易。2013年(nian)(nian)7月(yue)，飛(fei)鶴(he)乳(ru)(ru)業退(tui)市(shi)(shi)并完成(cheng)私有化。2017年(nian)(nian)，向港交(jiao)所(suo)提交(jiao)了(le)上市(shi)(shi)申請書，后因2800億美(mei)元收購美(mei)國(guo)(guo)第三(san)大營養健康補充(chong)劑公(gong)司，飛(fei)鶴(he)暫緩港股IPO。今年(nian)(nian)7月(yue)飛(fei)鶴(he)乳(ru)(ru)業在香港聯交(jiao)所(suo)公(gong)布了(le)上市(shi)(shi)預披(pi)露文件(jian)。

據招股(gu)書顯(xian)示，飛鶴在(zai)2016、2017以(yi)及2018財年(nian)的營收(shou)分別為(wei)37.24億(yi)(yi)元(yuan)、58.87億(yi)(yi)元(yuan)和103.92億(yi)(yi)元(yuan)；凈利(li)潤分別為(wei)4.06億(yi)(yi)元(yuan)、11.60億(yi)(yi)元(yuan)和22.42億(yi)(yi)元(yuan)。根據弗若斯特沙利(li)文報告顯(xian)示，按2018年(nian)零售銷(xiao)量(liang)價值計算(suan)，飛鶴乳(ru)業(ye)在(zai)國(guo)內嬰幼(you)(you)兒配方奶(nai)粉(fen)集團中(zhong)排列，市(shi)占(zhan)率為(wei)15.6%;在(zai)國(guo)內外(wai)嬰幼(you)(you)兒配方奶(nai)粉(fen)集團中(zhong)排列第二，市(shi)占(zhan)率為(wei)7.3%。

飛(fei)鶴乳(ru)業總裁蔡方良(liang)曾(ceng)在在今年1月(yue)的(de)發(fa)布會(hui)上表示，飛(fei)鶴乳(ru)業提前(qian)完成(cheng)百億營收目標，是堅持全產業鏈模式、建立新鮮乳(ru)粉(fen)標準體(ti)系和制定“更適(shi)合中國(guo)寶(bao)寶(bao)體(ti)質”戰(zhan)略的(de)結果。

飛鶴(he)在文件中還披露了上半年的新業績。數(shu)據顯示，截至到2019年6月(yue)30日止的六個(ge)月(yue)內，飛鶴(he)實現收入58.917億(yi)元(yuan)(yuan)（人民幣，下同(tong)），同(tong)比(bi)增長34.37%；期內利潤17.51億(yi)元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)增長60.42%。

中(zhong)國食品產(chan)(chan)業(ye)(ye)分析師(shi)朱丹蓬指(zhi)出，飛(fei)鶴實現(xian)業(ye)(ye)績的增長(chang)主(zhu)要得益于(yu)整個政策端的扶持以及(ji)國家對(dui)于(yu)嬰幼(you)兒(er)奶粉整個產(chan)(chan)業(ye)(ye)的監管，“不(bu)難看出，飛(fei)鶴希(xi)望進行多(duo)品牌、多(duo)品類、多(duo)渠道、多(duo)場景、多(duo)消費(fei)層次的布局，而依托資本端的推(tui)動，對(dui)這個大(da)戰(zhan)略的落(luo)地跟變現(xian)具(ju)有關鍵的助推(tui)作用。”