2016年乳制品品種將細分化 大促銷將助力市場持續升溫

 2016年乳制品品種將細分化，大促銷將助力市場持續升溫。自2014年2月中旬起，國內生鮮奶價格結束長達近5年的上漲態勢，開始持續大幅回落。2015年以來跌勢放緩企穩，下半年現小幅回升態勢，“殺牛倒奶”現象逐漸消退，奶牛養殖業發展趨穩。

 農業部數據顯示，2014年12月，十大主產區生鮮奶平均價格跌至3.79元/kg，比2014年2月歷史點下降 11.0%;2015年5月價格下跌點3.40元/kg，比歷史點下降20.2%，跌幅放緩1.8個百分點;截止到2015年10月，價格回升至 3.47元/kg，比5月低點小幅上漲2.1%。

 上游生鮮奶價格跌勢放緩企穩的主要原因：一是奶粉進口量降低，國內乳企去庫存基本完成;二是國際原奶及奶粉價格逐漸回升，提振國內原奶價格。國內生鮮奶價格與國際乳制品尤其是奶粉價格“連動”性較為密切。新西蘭作為全球乳制品主要出口國，受貿易不景氣影響，不斷縮減國內奶牛存欄量和牛奶產量，以提振國際乳制品貿易價格。數據顯示，截止到2015年10月，新西蘭2015/16年產季前5個月牛奶產量同比減少3.4%；全球原奶價格連續三個月回升，10月末價格比7月低點大幅上漲24.1%。

 2014年國內乳制品消費市場出現疲弱態勢，為拉動消費回暖，2015年乳企紛紛加大促銷力度。統計局數據顯示，自2015年 1月始，液體乳及乳制品消費價格指數跌破上年同期水平，同比下跌0.5%，是2011年以來首次下跌。2015年前11個月消費價格指數同比已連續下跌 11個月，平均跌幅在0.5%——1.7%之間。

 在促銷力度加大的作用下，2015年國內乳制品消費市場整體逐漸回暖。據統計局數據，2015年前10個月，各月乳制品和液體 乳產量同比均呈增長態勢。1——10月，乳制品和液體乳累計產量均同比增長4.3%;三季度末，乳制品產銷率累計達99.1%，比上年同期提高0.2%， 庫存比年初下降3%。

各種類乳制品進口有增有減

 大包奶粉進口量價齊降。2014年國內奶粉進口量大增，加上乳制品消費疲軟，乳企庫存量較大，導致2015年乳企去庫存壓力增大，奶粉進口量明顯減少。海關數據顯示，2015年1——10月份累計進口奶粉47.3萬噸，同比下降44.1%。

 受國際乳制品消費整體仍疲弱影響，大包奶粉交易價格仍呈下跌態勢，到岸價格低位運行。國際奶粉價格的“風向標”新西蘭恒天然全球交 易平臺數據顯示，自交易平臺開放以來，2015年6月，全脂奶粉成交價格首次跌破2000美元/噸大關。8月跌至歷史點，僅為1723美元/噸，比 2014年高點大幅下跌65.6%，同比下跌37.7%。9——11月價格小幅回升，但仍低位運行。海關數據顯示，2015年以來，大包奶粉到岸均價在 3000美元/噸以下低位運行，其中10月大包脫脂奶粉跌至2477美元/噸，比上年末下跌26.6%，同比下跌40.4%;全脂奶粉跌至2770美元 /噸，比上年末下跌10.1%，同比下跌33.7%。

 液態奶進口量繼續大增。原裝進口液態奶與國產產品價格差距明顯縮小，加上消費者對國外進口乳制品消費信心較高，尤其是北、上、廣一 線城市消費需求旺盛，2015年我國液態奶進口保持高速增長。海關數據顯示，2015年1——10月累計進口液態奶34.8萬噸，同比增長30.7%，已 超過2014年全年進口量。其中，自德國進口價格偏低，進口量，約占總進口量的44.2%。

 原裝嬰幼兒奶粉進口熱度不減。近幾年，嬰幼兒奶粉市場國際化發展迅猛，大型乳企紛紛走出“國門”從海外獲得優質乳資源、高品質產成品，從而提高在國內市場占有率，在國際市場影響力日益加深。國際化方式主要有兩種:一是通過海外建生產基地方式，自產自銷，如伊利、雅士利、圣元等;二是通過與國外大型企業合作方式，以代加工方式生產，面向國內市場銷售原裝嬰幼兒奶粉，如恒大、新希望、光明等。海關數據顯示，2015年1——10月累計進口原裝嬰幼兒奶粉13.4萬噸，同比增長34.3%，已超過上年全年進口量。其中，歐盟以其高品質奶源、嚴格的產品標準，深受國內市場認可;荷蘭、愛爾蘭、法國居原裝嬰幼兒奶粉進口來源國前三位，占總進口量的近60%。

細分品種市場變化各具特色

常溫酸奶消費保持高速增長。近幾年，常溫酸奶在國內液態奶市場發展迅猛，光明首推常溫酸奶“莫斯利安”后，伊利、蒙牛等 乳業巨頭相繼推出“安慕希”“純甄”等常溫酸奶，已成為乳企新的盈利增長點。有關機構數據顯示，2015年上半年常溫酸奶銷售量和銷售額分別同比增長 142%和135%，遠高于液態奶整體市場5%左右同比增速。截至2015年3月，常溫酸奶在液態奶中的銷售占比提高到10%，已接近冷藏酸奶所占比重。

 嬰幼兒奶粉價格進入下行階段。商務預報數據顯示，2015年國產品牌嬰幼兒奶粉價格波動下行，自2009年以來首現下跌態勢。截至 2015年11月，國產品牌嬰幼兒奶粉平均價格為164.34元/kg，比1月下跌0.1%。主要原因:一是乳企海外生產基地產能釋放，市場供給過剩，競 爭加劇;二是政府進一步加大嬰幼兒奶粉監管力度，將要實施“配方注冊制”，將清除約80%品牌，改變行業格局，使得2015年乳企明顯加大促銷力度，加快 庫存清理;三是電商發展迅猛，加上自貿區廣泛建立，生產、銷售成本明顯降低，促使嬰幼兒奶粉價格回歸“理性”。

2016年乳品市場趨勢預測

 在一系列政策出臺引導下和乳業國際化不斷加深中，乳制品行業將進入全面轉型期，國內液態奶、嬰幼兒奶粉市場競爭更加激烈，為擴大市場占有率，2016年乳企將繼續加大促銷力度，有助于市場消費繼續回暖。

 從原奶情況看，全球主產國中，2015年歐盟取消牛奶生產配額制，將進一步推動歐盟各國原奶產量增長;新西蘭牛奶2015/16上 半產季奶牛存欄縮減，將提振下半產季原奶價格。隨著國際尤其是中國乳制品消費市場回暖，預計2016年國際原奶價格和乳制品貿易價格將呈回升態勢，并將拉 動我國生鮮奶價格。2016年國內奶價將進入上漲周期，但漲幅有限。

 從貿易情況看，未來幾年，與澳大利亞簽訂自由貿易協議對我國乳制品進口格局影響不大，奶粉進口來源仍以新西蘭為主，液態奶和原裝嬰幼兒奶粉仍以歐盟為主。

 從市場格局看，隨著國內規模化、標準化奶牛養殖業發展、“優質乳工程”不斷推進，以及對乳制品消費健康、安全意識不斷提高，未來， 液體奶中巴氏奶消費將進一步增大，高端奶、常溫酸奶將繼續保持高速發展。隨著政府加大對嬰幼兒奶粉市場監管力度，一系列整頓措施出臺實施，嬰幼兒奶粉市場 中品牌、渠道都面臨重新洗牌，價格將繼續下行，并逐漸與國際市場接軌。