新麥收割在即,5月上旬,武漢國家糧食交易中心組織人員到湖北、河南、山東、安徽小麥主產區進行調研,深入一線了解小麥生長情況、市場供求、加工貿易企業購銷狀況,根據調研結果,并結合當前小麥市場的影響因素,對后市做出初步判斷。
全國小麥預計略有增產
據農業部門統計,2013年全國冬小麥播種面積穩中略增,比上年增加100萬畝。如果后期天氣情況持續利好,今年全國冬小麥有望豐產。從實地調研的情況看,河南、湖北、山東、安徽等地苗情長勢總體良好。
湖北省糧食局提供的數據顯示,今年全省小麥種植面積在1680萬畝以上,比上年增加40萬畝左右,總產預計達到80億斤,同比增加3億斤左右。目前全省小麥種植面積、單產、總產均呈增勢。以襄陽市為例,小麥種植面積547.5萬畝,比上年增加4.8萬畝;預計小麥單產801斤/畝,比上年增加26斤;小麥總產43.85億斤,較上年增加1.79億斤。
農民對糧價上漲預期增加
種植成本方面,據實地走訪主產區農戶及糧食管理部門綜合了解,2014年主產區小麥種植成本與上年基本一致,部分地區因經濟水平、種植習慣、田間投入等不同各有增減。據湖北省襄陽市糧食部門對典型農戶調查顯示,今年小麥畝均成本為672元,比去年增加35元,增幅5%。主要是由于機械費用和人工支出增多。
種植收益方面,據主產區有關部門調查顯示,以湖北襄陽農戶為例,
每畝種植總收入為944元,扣除生產成本672元/畝,凈收益為272元,較上年增長約17%;以河南農戶為例,河南省平均種植戶畝產總收入為918.6元,扣除生產成本462元/畝,每畝凈收益為456.6元,較上年增長約30%。種植收益持續增長,但生產成本增加,也在拉低農民的種植收益。
受宏觀經濟通脹因素影響,農民種植收益近年來增長并不明顯。在種植成本不斷攀升的背景下,農民對糧價的上漲預期增加。
當前走勢弱于上年同期
據湖北糧食信息中心價格監測顯示,今年以來,湖北省小麥行情表現平平,春節前后,受制粉企業節后補庫的拉動,各地小麥價格穩中小幅上調。2月25日,小麥收購均價為2420元/噸,部分地區高達2480元/噸;特一粉出廠均價3100元/噸,普通粉出廠均價2960元/噸。但進入3月份以后,麥價并沒有延續前期的漲勢,供給充足、需求不旺使得小麥價格一落再落。
小麥市場價格在經歷一輪較大幅度的下跌后,近期跌勢已放緩。監測顯示,5月15日,湖北三等白小麥收購均價2360元/噸,相對于今年最高價位下跌80元/噸,部分地區下跌到2320元/噸。同一時間,河南省小麥收購均價為2520元/噸,山東省為2520元/噸,安徽省為2390元/噸。此外,面粉市場行情弱勢下行,特一粉和普通粉出廠均價均下跌120元/噸左右。在供給能力不如上年同期的情況下,4省的麥價走勢均弱于上年同期。
小麥飼用需求進一步下降
預計2014/2015年度全國小麥供給約2330億斤,需求約2295億斤,年度結余約35億斤,供需寬松。
供應方面,收儲企業為回籠資金,出庫量增加,同時,輪換糧也進入大量出庫階段,市場供應仍會保持充足局面。而面粉加工企業受制于產能過剩及需求疲軟等因素,企業的經營難度較大,成本控制較為嚴格,普通小麥采購意愿不強,優質小麥采購難度較大。
需求方面,受宏觀經濟形勢、人口增長、玉米與小麥比價拉大等影響,預計2014/2015年度國內小麥消費量將繼續下降,約2295億斤,同比減1.42%。主要表現在飼料用糧方面。
其中,口糧需求隨人口增加繼續呈剛性增長態勢,但增速放緩;由于養殖業短期難以擺脫虧損格局、玉米價格持續低迷,小麥飼料用糧將繼續下降。
作為小麥加工主要流向的面粉加工企業和飼料加工企業,今年以來小麥采購需求明顯降溫。自今年1月份以來,國內面粉市場整體弱勢運行,終端銷售情況與往年相比明顯下降。與此同時,國內養殖行業虧損嚴重,很大程度上制約其飼料原料采購以及市場價格。而目前小麥與玉米之間的價差為280~380元/噸,不具備飼料替代成本優勢,小麥飼用消費數量仍維持低位。
加工行業產需矛盾凸顯
2013年以來,養殖業受疫情沖擊及市場需求疲軟影響,飼用需求大幅減少,小麥與玉米比價處于高位的格局難以改變,制粉業逐漸成為小麥消費渠道的主導。由于面粉加工業技術含量不高,投資成本低,各大、中、小型企業全線進駐,國內小麥粉產能大幅提高,對小麥采購需求及品質要求也明顯提高。2014年春節后,終端市場銷售情況趨于平淡。
另外,由于養殖業需求減弱,麩皮行情也未見好轉,在粉麩齊弱的行情下,制粉企業加工利潤一再被擠壓。調研發現,在主產區河南,五得利、益海嘉里等龍頭企業開機率還能維持在80%以上,除此之外,中型企業開機率普遍在40%以下,多數面粉加工企業開機率同比偏低10~20個百分點,一些企業甚至采取開一天、停一天的生產策略;小、微型企業多數已停產。而在湖北,目前精粉出廠均價為1.53元/斤左右,麩皮均價為0.82元/斤左右,小麥加工只能保本。
今年市場收購心態或謹慎
預計今年國內部分區域仍將啟動托市收購預案。主產區小麥托市收購啟動的時點、范圍以及收購進度,將會明顯影響小麥市場的行情走勢。
近期在天氣以及黑海地區地緣政治等熱點所引發的市場憂慮提振下,國際小麥市場短期內擺脫供需寬松格局的制約,其價格上漲較為明顯,較國產小麥的性價比優勢降低,但內外價差仍存。
目前,湖北省小麥價格一直保持低位運行,徘徊在2360元/噸左右,而新小麥上市開秤價或與陳麥的價差在100~160元/噸,新糧上市價格將明顯低于托市價格水平,新麥入市收購將持謹慎態度,啟動托市的可能性非常大。
同時,河南省小麥收購均價為2520元/噸,山東省為2520元/噸,安徽省為2390元/噸,預計以上產區啟動小麥托市收購預案的難度較大,但以上產區臨儲庫存低于往年水平,國家為保障后期投放,不排除啟動小麥托市收購預案的可能。
從目前政策性小麥庫存情況來看,國有托市小麥庫存水平較往年同期大幅下降。目前托市糧源主要集中在湖北、安徽兩省。按照當前的拍賣節奏,剩余糧源可維持到新麥上市,但若今年不進行補庫收購,后期國家調控市場的難度將加大。
在此形勢下,為掌握充足庫存調節市場供需,今年政策性收購力度或將增強。但收購政策具體如何實施對市場影響較大,也決定了后期市場走勢。預計今年市場收購心態較為謹慎,民營企業收購占比或低于去年水平。